需求持續(xù)低迷

受巴西嚴重干旱和阿根廷需求強勁影響，2014年1至5月南美LNG進口量達到峰值550萬噸。但隨后幾年進口量持續(xù)減少，今年前5個月，南美LNG進口量已下降至230萬噸，同比下降17%。

巴西鹽下層天然氣儲量豐富，增產(chǎn)潛力巨大，國內(nèi)天然氣產(chǎn)量逐年增加。據(jù)IHSMarkit統(tǒng)計，今年一季度，巴西天然氣產(chǎn)量較上年同期增長3.5%。今年1至5月，巴西僅進口3船LNG，較2017年同期減少3船。

而截至2017年底，阿根廷天然氣產(chǎn)量為371億立方米，同比持平。雖然如此，阿根廷能源礦業(yè)部對未來阿根廷天然氣生產(chǎn)仍持樂觀態(tài)度。據(jù)IHSMarkit分析，阿根廷巴卡穆埃爾塔地區(qū)非常規(guī)天然氣資源最為豐富，若巴卡穆埃爾塔油氣田順利投產(chǎn)，將有望使天然氣產(chǎn)量持續(xù)增加，并在2040年向市場提供1.7億立方米的頁巖氣。產(chǎn)能提升使LNG進口量減少，自2014年1至5月LNG進口量達到峰值后，阿根廷進口量每年減少30萬噸，今年前5個月LNG進口量僅60萬噸。

由于政府力推發(fā)展可再生能源，智利LNG需求也不斷降低。自從鄰國阿根廷在2009年削減天然氣出口量以來，智利國內(nèi)的天然氣供應(yīng)幾乎完全依賴LNG進口。短期內(nèi)，智利和阿根廷簽署了天然氣合作協(xié)議。阿根廷夏季自身需求降低，國內(nèi)天然氣市場會出現(xiàn)供應(yīng)過剩，因此在此時增加對智利出口富余的天然氣資源。到了冬季，阿根廷則再從智利進口LNG，從而幫助阿根廷減少用作發(fā)電廠燃料的柴油進口量。然而，由于智利政府積極推動可再生能源發(fā)展，計劃2030年實現(xiàn)可再生能源發(fā)電量占比達75%，因此近年來對LNG的需求逐漸減少。

哥倫比亞天然氣本可以自給自足，但自2013年底以來，受貨幣嚴重走弱以及經(jīng)濟增長停滯影響，該國天然氣產(chǎn)量逐年遞減，只能從國外進口LNG。然而，由于新建LNG工廠將進一步增加碳排放，哥倫比亞無法完成減排目標，而且政府并未對進口LNG表明態(tài)度，截止目前僅進口兩船LNG，共計9.1萬噸。

兩大公司主導(dǎo)市場

殼牌于2016年2月完成對BG并購后，LNG生產(chǎn)實力顯著加強，在南美LNG市場繼續(xù)占居主導(dǎo)地位。

殼牌成功收購BG后承包了秘魯LNG工廠的全部業(yè)務(wù)，并已成為全球最大的LNG公司，業(yè)務(wù)遍布全球。今年1至5月，殼牌船貨交付量占總交付總量的58%，高于2017年的45%。殼牌供貨以長期合約為主，是智利的主要LNG供應(yīng)商。殼牌依賴于澳大利亞太平洋LNG項目(APLNG)的供應(yīng)。今年1至5月，殼牌船舶從APLNG項目的裝載量同比增加18%，向智利交付來自APLNG項目的LNG達84萬噸。

除殼牌之外，西班牙天然氣公司和美國切尼爾(Cheniere)能源公司今年也向智利供應(yīng)了LNG貨物。

西班牙天然氣公司是南美LNG市場的第二大供應(yīng)商。今年1至5月，西班牙天然氣公司船貨交付量占總交付量的比例為12%。APLNG項目是南美LNG市場重要的供應(yīng)來源，1-5月南美洲43%的供應(yīng)量來自該項目。西班牙天然氣公司向阿根廷和巴西分別交付了一船來自APLNG項目的LNG。

其他公司的市場占有率實際上取決于阿根廷能源公司(Enarsa)的采購招標計劃。除殼牌和巴西石油公司以外，今年1至5月，Enarsa公司已從其他公司采購了57%的LNG，其中包括從瑞士大宗商品貿(mào)易公司托克(Trafigura)購買的4船LNG。Trafigura公司所有的LNG資源來自于卡塔爾，該公司是Enarsa公司的第二大LNG供應(yīng)商，2017年共向Enarsa公司交付81萬噸LNG。

未來或?qū)⒒謴?fù)進口

今年1至5月，南美LNG進口量為230萬噸，而同期韓國和中國LNG市場需求增量分別為240萬噸和540萬噸。對于整個LNG市場而言，南美LNG需求變化主要取決于國際石油公司LNG工廠的銷售量以及采購商愿意從這些工廠采購的貨物量。未來幾年，大部分有效需求主要來自短期LNG合同，貿(mào)易商發(fā)揮的作用越來越大,比如Trafigura公司。

IHSMarkit預(yù)計，2018年南美洲LNG凈進口總量將同比減少25%，2019年LNG進口走勢將相對平緩。2020年左右，巴西將重啟LNG發(fā)電項目，南美洲天然氣進口量或?qū)⒅匦禄謴?fù)增長。