根據兩家公司的聯合聲明，位于珀斯附近奎納納的試點項目每年將生產 3 萬至 4 萬噸鐵水，并將最初使用新聯盟合作伙伴伍德賽德能源集團有限公司提供的天然氣和氫氣將鐵礦石還原為直接還原鐵 (DRI)。

一旦投入運營，該項目旨在利用氫氣發電。兩家公司在聲明中表示，如果使用可再生能源和綠色氫氣，該技術可減少高達 80% 的排放。

兩家公司表示，該項目可能有助于證明，來自澳大利亞皮爾巴拉地區的鐵礦石可以用電爐冶煉，取代以煤為動力的傳統高爐。目前，70% 以上的鋼鐵都是用煤生產的。

該項目于 2 月首次宣布，但尚未確定工廠地址。該項目的研究將于明年開始，預計 2028 年投產。財務細節尚未披露。

必和必拓、力拓和 Fortescue Metals Group Ltd. 供應了全球近 60% 的皮爾巴拉海運鐵礦石。不過，該地區的低品位鐵礦石對生產直接還原鐵(一種通過從礦石中除去氧氣而制成的材料)構成了挑戰。

據彭博新能源財經報道，2021 年鋼鐵行業約占全球二氧化碳排放量的 10.5%。如果部署成功，它將為包括中國在內的全球鋼廠的使用鋪平道路。