以美國(guó)為首的七國(guó)集團(tuán)(G7)決定從12月5日起實(shí)施對(duì)俄羅斯原油出口價(jià)格上限計(jì)劃。該提議已經(jīng)醞釀了大半年，爭(zhēng)議頗大。歐盟內(nèi)部更是久拖未決，現(xiàn)在也到了“丑婆娘不得不見公婆”的時(shí)候了。外界普遍對(duì)G7的限價(jià)措施不以為然，認(rèn)為此舉既損人也不利己，更何況在實(shí)際操作中未必行得通，到頭來(lái)只會(huì)是“搬起石頭砸自己的腳”。
美國(guó)國(guó)務(wù)院前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丹尼爾指出，G7高估了他們對(duì)全球原油貿(mào)易的影響力，制裁措施在很大程度上也是自我傷害。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)俄羅斯原油限價(jià)將從根本上改變?cè)洼斔吐肪€，世界上許多不相干的國(guó)家深受其害，將因能源短缺和物價(jià)上漲陷入貧困。即便在華盛頓，爭(zhēng)議也是不斷，甚至在拜登政府中有人擔(dān)心此舉可能適得其反，將導(dǎo)致油價(jià)劇烈震蕩。瑞銀估計(jì)，一旦限價(jià)正式實(shí)施，布倫特原油期貨價(jià)格將達(dá)到125美元/桶。
為什么說(shuō)設(shè)定油價(jià)上限行不通呢?
第一，這是地緣政治斗爭(zhēng)產(chǎn)物，追隨者寥寥。截至目前，公開表態(tài)支持G7計(jì)劃的只有澳大利亞，歐盟內(nèi)部則因?yàn)閮r(jià)格問(wèn)題談不攏正鬧得不可開交。美財(cái)長(zhǎng)耶倫在今年5月份提出限價(jià)設(shè)想，意在不影響全球原油供應(yīng)的情況下，最大限度削減俄羅斯的原油出口收入。想法是美麗的，但現(xiàn)實(shí)很骨感。中國(guó)早就表明對(duì)此舉不感興趣，印度雖經(jīng)美國(guó)再三勸說(shuō)，仍表態(tài)中立。前不久耶倫再次訪印悻悻而歸，只留下一句，限價(jià)對(duì)中印等石油消費(fèi)國(guó)有利。然而，各國(guó)對(duì)美國(guó)操弄地緣政治早已心知肚明。印度觀察者研究基金會(huì)日前公布的民意調(diào)查顯示，43%的印度人認(rèn)為俄羅斯是本國(guó)最可靠的伙伴，遠(yuǎn)高于美國(guó)的27%。
第二，限定油價(jià)左右為難。此前外媒報(bào)道稱，耶倫欲將俄羅斯原油價(jià)格上限定為60美元/桶，這比8月份俄羅斯出口價(jià)格低20%左右，但仍接近近年來(lái)價(jià)格區(qū)間的上限。后來(lái)提交歐盟國(guó)家談判時(shí)的價(jià)格是65美元/桶至70美元/桶之間，11月初，每桶俄羅斯烏拉爾原油的價(jià)格略高于70美元。價(jià)格如此接近，這意味著美歐限價(jià)措施無(wú)法達(dá)到預(yù)期效果。即使這樣歐盟內(nèi)部意見也不一致，談判陷入膠著。
根據(jù)睿咨得能源管理咨詢公司(Rystad Energy)估計(jì)，俄原油生產(chǎn)成本在20美元/桶到50美元/桶之間，具體取決于數(shù)據(jù)的計(jì)算方式。此外，俄政府預(yù)算包括預(yù)測(cè)2023年原油出口的平均價(jià)格約為70美元/桶。因此，限價(jià)過(guò)高無(wú)效果，如果限價(jià)過(guò)低，俄羅斯很可能報(bào)復(fù)性停止部分原油出口，必將沖擊全球石油市場(chǎng)。
第三，美歐為達(dá)政治目的而干預(yù)市場(chǎng)的行為遭到了石油輸出國(guó)組織(歐佩克)的抵制。10月份在維也納舉行的歐佩克+部長(zhǎng)會(huì)議上，各成員國(guó)同意將生產(chǎn)配額每天減少200萬(wàn)桶，這一異乎尋常的與美國(guó)不同調(diào)的舉動(dòng)立即引發(fā)震動(dòng)。實(shí)際上，在歐佩克+內(nèi)部更加擔(dān)心的是，價(jià)格上限機(jī)制如果成功，那么，歐佩克有可能成為下一個(gè)目標(biāo)。
白宮威脅要對(duì)歐佩克+的“短視”和“誤導(dǎo)”決定做出回應(yīng)。歐佩克與美國(guó)之間的關(guān)系似乎正處于轉(zhuǎn)折點(diǎn)。拜登多次請(qǐng)求和威脅都未能影響歐佩克的決定，這表明歐佩克成員國(guó)對(duì)美國(guó)的擔(dān)憂越來(lái)越不感興趣。很顯然，歐佩克對(duì)石油市場(chǎng)有自己的判斷和立場(chǎng)。而且歐佩克+的態(tài)度很鮮明，當(dāng)12月5日對(duì)俄油限價(jià)生效后，其他歐佩克+成員國(guó)將任由市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)，不會(huì)介入并填補(bǔ)供應(yīng)空白。
此外，制裁的關(guān)鍵點(diǎn)是海運(yùn)保險(xiǎn)服務(wù)。由美國(guó)、日本、英國(guó)、加拿大和歐盟支持的價(jià)格上限將不允許航運(yùn)和保險(xiǎn)公司為運(yùn)送俄羅斯原油的油輪提供服務(wù)，除非原油以低于設(shè)定價(jià)格出售。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，G7所押注的主要是全球95%的船隊(duì)是從國(guó)際保賠協(xié)會(huì)集團(tuán)獲得保險(xiǎn)，該集團(tuán)位于英國(guó)。如果這些保險(xiǎn)公司拒絕承保俄羅斯貨物，那么這些貨物將無(wú)處可去。不過(guò)，海運(yùn)保險(xiǎn)市場(chǎng)并非完全被英美壟斷，俄羅斯將在很大程度上避開制裁。美財(cái)政部官員私下也承認(rèn)，估計(jì)80%至90%的俄羅斯石油將繼續(xù)在上限機(jī)制之外流動(dòng)。
目前發(fā)展態(tài)勢(shì)值得關(guān)注。一是俄羅斯原油供應(yīng)已經(jīng)大規(guī)模地轉(zhuǎn)向亞洲市場(chǎng)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，俄羅斯對(duì)亞洲的海上原油出口和沒(méi)有指定目的地的海運(yùn)出口在一個(gè)月內(nèi)飆升至206.7萬(wàn)桶/日，這是今年迄今為止的最高水平。僅印度煉油廠在4月份至10月份期間將貼現(xiàn)的俄羅斯原油進(jìn)口量從一年前的3.8萬(wàn)桶/日增加到近80萬(wàn)桶/日。
二是俄羅斯著力打造有保障的供應(yīng)鏈。為了突破海運(yùn)封鎖，俄羅斯正組建一支專用船隊(duì)，主體由報(bào)廢油輪組成。預(yù)計(jì)俄羅斯需要大約200艘油輪才能保持之前的海運(yùn)水平，俄最大的航運(yùn)公司目前擁有51 艘油輪。
三是，俄羅斯已經(jīng)建立起獨(dú)立的保險(xiǎn)、金融和海事服務(wù)的替代方案。買方可由俄羅斯實(shí)體安排保險(xiǎn)——貨物險(xiǎn)、保賠險(xiǎn)等。從當(dāng)前情況看，從事俄羅斯石油交易的石油貿(mào)易商不再是來(lái)自瑞士、日內(nèi)瓦或倫敦，他們更多來(lái)自中東。與此同時(shí)，亞洲買家充斥原油、船舶和保險(xiǎn)市場(chǎng)。可見，亞洲的需求多么旺盛。此外，脫離美元主導(dǎo)的國(guó)際貿(mào)易結(jié)算機(jī)制也將應(yīng)運(yùn)而生。
人們普遍擔(dān)心的是制裁可能會(huì)加劇能源危機(jī)。俄羅斯總統(tǒng)普京日前警告說(shuō)，西方實(shí)施油價(jià)上限的計(jì)劃將對(duì)能源市場(chǎng)產(chǎn)生“嚴(yán)重后果”。根據(jù)國(guó)際能源署報(bào)告，針對(duì)俄羅斯原油及產(chǎn)品的制裁措施將導(dǎo)致全球原油市場(chǎng)的極大不確定性。歐盟禁令意味著歐洲市場(chǎng)將減少100萬(wàn)桶/日的原油和110萬(wàn)桶/日的石油產(chǎn)品供應(yīng)，特別是柴油供應(yīng)將非常緊張。正常情況下，俄羅斯全球石油出口總量為780萬(wàn)桶/日，其中三分之二是原油和凝析油。因此，各地都在限價(jià)生效前搶購(gòu)俄油及產(chǎn)品。
美西方一意孤行，針對(duì)俄羅斯原油的限價(jià)計(jì)劃可能成為又一頭“灰犀牛”，擾亂石油市場(chǎng)并拖累世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
