“公司已經(jīng)半年沒接到新訂單了。”吳順在華東一家給動(dòng)力電池和儲(chǔ)能企業(yè)供應(yīng)高低壓線束的公司負(fù)責(zé)銷售業(yè)務(wù)。近日，在和第一財(cái)經(jīng)記者見面時(shí)，他正試圖通過(guò)一個(gè)新能源汽車論壇獲得客戶機(jī)會(huì)，這也是他今年來(lái)的日常活動(dòng)之一。
據(jù)吳順介紹，他所在的公司此前80%的業(yè)務(wù)都集中在新能源汽車板塊，從去年9月開始，市場(chǎng)出現(xiàn)了萎縮跡象，訂單越來(lái)越少。今年開始，客戶又都開始“囤”供應(yīng)商，但是“光打雷不下雨”，項(xiàng)目定點(diǎn)完成了，但就是不下單。
“我們幾個(gè)月不開張，工人也要發(fā)工資，不發(fā)工資的話，工人、技術(shù)人員都得走。”吳順向記者表示。
華南一家電池PACK廠老板的趙玉則遭遇了更大的困境。“行業(yè)高速增長(zhǎng)的時(shí)候，挖幾個(gè)人就能干，但當(dāng)大家都沒訂單的時(shí)候，供應(yīng)商就開始拼命去挖存量客戶，各種手段一起上，競(jìng)爭(zhēng)非常慘烈。”趙玉在近日向記者表示，自己的老客戶被搶了，現(xiàn)在工廠沒活干，已經(jīng)處于破產(chǎn)邊緣。
今年3月，網(wǎng)上曾流出一個(gè)段子，“磷酸鐵公司在等鐵鋰廠給單，鐵鋰廠在等電池廠給單，電池廠在等車廠給單，車廠在降價(jià)等消費(fèi)者買單，而消費(fèi)者被套在了新能源股票上”。雖然有所夸大，但在吳順等受訪對(duì)象看來(lái)，對(duì)于動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，真實(shí)的情況也好不了太多。
導(dǎo)火索是碳酸鋰價(jià)格暴跌。過(guò)去兩年，隨著中國(guó)新能源汽車的熱銷，新能源汽車產(chǎn)業(yè)也發(fā)展得如火如荼，碳酸鋰價(jià)格更是在此期間暴漲11倍。從去年第四季度開始，新能源汽車銷量增速放緩，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格集體回落，碳酸鋰價(jià)格更是出現(xiàn)了暴跌。過(guò)去幾個(gè)月里，碳酸鋰的價(jià)格從最高接近60萬(wàn)元/噸直線滑落至約20萬(wàn)元/噸。
表面上看，上游材料成本的降低對(duì)于整個(gè)行業(yè)都是利好。但由于去年碳酸鋰價(jià)格一路瘋漲，動(dòng)力電池各個(gè)鏈條都在開足馬力囤積庫(kù)存。在碳酸鋰價(jià)格一路高漲時(shí)，這些庫(kù)存是財(cái)富;而碳酸鋰價(jià)格一路下跌時(shí)，這些庫(kù)存就變成了公司的虧損項(xiàng)。
瑞浦蘭鈞營(yíng)銷副總裁張小聰在2023年百人會(huì)論壇上表示，最近幾個(gè)月，受中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)相對(duì)萎靡的影響，整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了意料之外的寒冬，無(wú)論是原材料企業(yè)還是電池企業(yè)都出現(xiàn)了比較高的庫(kù)存，預(yù)測(cè)2022年全行業(yè)動(dòng)力電池庫(kù)存達(dá)到了100Gwh。
如果以平均每臺(tái)車使用50度電池計(jì)算，庫(kù)存的電池足以裝備200萬(wàn)輛新能源汽車，接近于去年新能源汽車總銷量的1/3。
碳酸鋰價(jià)格雪崩帶來(lái)的另一個(gè)問(wèn)題是，沒有人知道谷底在哪兒，也就不敢出手，擔(dān)心抄底抄在半山坡上。這也導(dǎo)致吳順以及一些中小供應(yīng)商遭遇了近半年的訂單荒，以及同業(yè)之間在突然遇冷的市場(chǎng)里慘烈血拼。
“這輪大降價(jià)會(huì)加劇行業(yè)中的馬太效應(yīng)，這對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)是最有利的，因?yàn)樗麄兙邆湟?guī)模化優(yōu)勢(shì)、雄厚的資本和融資能力，市場(chǎng)份額會(huì)進(jìn)一步向他們集中，而二三線以后的企業(yè)就“麻煩”了，除非有明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)或者大客戶做‘靠山’。”真鋰研究創(chuàng)始人墨柯向第一財(cái)經(jīng)記者表示。
碳酸鋰價(jià)格來(lái)到20萬(wàn)元/噸關(guān)口
根據(jù)上海有色網(wǎng)(SMM)數(shù)據(jù)，4月10日，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)下跌3000元，均價(jià)來(lái)到20.7萬(wàn)元/噸，現(xiàn)貨交易價(jià)格區(qū)間為19.6萬(wàn)元/噸~21.8萬(wàn)元/噸，在過(guò)去5個(gè)月期間下跌了超6成，而且還有持續(xù)下滑趨勢(shì)。
在碳酸鋰持續(xù)降價(jià)的背景下，今年2月份，寧德時(shí)代還推出了“鋰礦返利”計(jì)劃，該計(jì)劃通過(guò)讓利下游以鎖定車企的長(zhǎng)期訂單，具體措施為，車企部分電池采購(gòu)以20萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格計(jì)算，剩余部分則是按照市價(jià)計(jì)算。
寧德時(shí)代提出上述計(jì)劃時(shí)，碳酸鋰價(jià)格還在44萬(wàn)元/噸。車企采用該方案有明顯的成本優(yōu)勢(shì)，但是目前已全無(wú)好處。在不到2個(gè)月的時(shí)候內(nèi)，碳酸鋰價(jià)格就已跌破寧德時(shí)代所提的“讓利標(biāo)準(zhǔn)”。
記者了解到，部分鋰鹽廠商庫(kù)存高企，為加快拋售，報(bào)價(jià)早已低于20萬(wàn)元/噸。隆眾資訊鋰電池行業(yè)分析師曲音飛告訴記者，部分貿(mào)易商的出貨價(jià)已經(jīng)跌到了17萬(wàn)元/噸~18萬(wàn)元/噸。
另外，記者從多個(gè)知情人士處獲悉，近段時(shí)間來(lái)，江西的部分鋰礦已經(jīng)減產(chǎn)或停產(chǎn)，以減少市場(chǎng)供應(yīng)支撐價(jià)格，但是整個(gè)行業(yè)企業(yè)眾多無(wú)法統(tǒng)一，鋰鹽廠商的普遍開工率仍維持在80%及以上。再疊加下游新能源汽車需求不及預(yù)期，碳酸鋰市場(chǎng)仍處于下跌通道。
生意社方面分析稱，目前雖然部分鋰鹽廠有減、停產(chǎn)預(yù)期，但是行業(yè)整體庫(kù)存水平仍處于高位，并未出現(xiàn)明顯的減量。市場(chǎng)中供大于求的局面仍在持續(xù)，導(dǎo)致磷酸鐵鋰企業(yè)均積累了一定量的庫(kù)存。庫(kù)存壓力下，企業(yè)低價(jià)出貨行為時(shí)有發(fā)生，但市場(chǎng)成交依然偏少。
值得注意的是，今年全球鋰資源的供應(yīng)量預(yù)計(jì)仍將大幅增長(zhǎng)。上海有色鈷鋰事業(yè)部分析師馮棣生向第一財(cái)經(jīng)記者表示，“2023年，我們預(yù)計(jì)全球鋰資源折算成碳酸鋰當(dāng)量將會(huì)有一個(gè)同比30%~40%的增量。今年可能全年都會(huì)維持供大于求的情況，至少上半年是這樣，下半年要看具體需求的爆發(fā)。”
根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)碳酸鋰產(chǎn)能約54萬(wàn)噸，產(chǎn)量約34萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)39.1%，預(yù)計(jì)2023年還將有大量產(chǎn)能釋放。澳大利亞資源部DISER預(yù)計(jì)，澳大利亞、智利和阿根廷未來(lái)三年內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量增長(zhǎng)超80%，這使得全球碳酸鋰產(chǎn)量將從2022年的68.2萬(wàn)噸提升到2024年103.4萬(wàn)噸，供應(yīng)過(guò)剩將持續(xù)。
在此背景下，行業(yè)內(nèi)對(duì)碳酸鋰價(jià)格的預(yù)期逐漸放低。近日，孚能科技CEO王瑀在2023年百人會(huì)論壇上接受記者采訪時(shí)表示，“實(shí)際上，2022年碳酸鋰、氫氧化鋰的供需是平衡的，這里面有很多炒作的因素。今年這種形勢(shì)，預(yù)計(jì)碳酸鋰價(jià)格會(huì)飛速地下降，探到10萬(wàn)元/噸以下非常有可能。”
鋰資源投資人王偉向記者表示，去年鋰資源炒作特別厲害，光他了解的江西產(chǎn)業(yè)鏈從上到下基本都在炒，原材料囤積現(xiàn)象非常普遍，所以這些投資人一旦拋售，也很瘋狂。“去年碳酸鋰價(jià)格60萬(wàn)元/噸的時(shí)候，鋰鹽的提煉費(fèi)十幾萬(wàn)一噸，現(xiàn)在3.5萬(wàn)一噸就有人愿意干。”
“今年碳酸鋰價(jià)格可能會(huì)跌到15萬(wàn)元/噸以內(nèi)，明年下半年可能還會(huì)進(jìn)一步跌到5萬(wàn)元/噸，這時(shí)候高位入場(chǎng)的玩家都將離場(chǎng)，屆時(shí)市場(chǎng)會(huì)達(dá)到新的平衡點(diǎn)，價(jià)格會(huì)穩(wěn)定，這部分產(chǎn)能出清后，碳酸鋰價(jià)格預(yù)計(jì)會(huì)從5萬(wàn)元/噸稍微往上走一點(diǎn)，但總體而言，會(huì)在10萬(wàn)元/噸以內(nèi)。”墨柯向記者表示。
碳酸鋰價(jià)格下滑只是新能源產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)縮影。除碳酸鋰外，電池上游的原材料價(jià)格都在回落。SMM數(shù)據(jù)顯示，4月10日，氫氧化鋰(56%電池級(jí)微粉型/國(guó)產(chǎn))均價(jià)為30.4萬(wàn)元/噸，當(dāng)日下跌10000元/噸;六氟磷酸鋰(99.95%國(guó)產(chǎn))均價(jià)下跌1500元/噸至9.15萬(wàn)元/噸;電解鈷均價(jià)下跌3500元/噸至27.15萬(wàn)元/噸;三元材料811均價(jià)下跌500元/噸至27.55萬(wàn)元/噸;磷酸鐵鋰(動(dòng)力型)均價(jià)下跌2000元/噸至8.4萬(wàn)元/噸;負(fù)極材料人造石墨(高端)均價(jià)也下跌了100元/噸。
急速擴(kuò)張的后遺癥：高庫(kù)存
“去年生產(chǎn)的太多了，從車到電池到原材料，全部都有很多的庫(kù)存。”在墨柯看來(lái)，導(dǎo)致今年新能源產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格全線回落的直接原因就在于去年以來(lái)累積的高庫(kù)存。
多個(gè)業(yè)內(nèi)人士均向記者確認(rèn)了行業(yè)高庫(kù)存的現(xiàn)象。馮棣生表示，“車的庫(kù)存大概有一到兩個(gè)月，而電池的庫(kù)存可能在兩個(gè)月左右。”
瑞浦蘭鈞營(yíng)銷副總裁張小聰在2023年百人會(huì)論壇上表示，最近幾個(gè)月，受中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)相對(duì)萎靡的影響，整個(gè)電池產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了意料之外的寒冬，無(wú)論是原材料企業(yè)還是電池企業(yè)都出現(xiàn)了比較高的庫(kù)存。
根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2022年，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)產(chǎn)量為545.9GWh，而動(dòng)力電池累計(jì)銷量為465.5GWh，這中間的差距超過(guò)80GWh。其中累計(jì)裝車量?jī)H為294.6GWh，和產(chǎn)量之間的差距超251GWh，和銷量之間的差距超170GWh。
在張小聰看來(lái)，170GWh的動(dòng)力電池也不完全是庫(kù)存，其中包括出口的68.1GWh，那么算下來(lái)市面上約有接近100GWh的動(dòng)力電池庫(kù)存。
墨柯告訴記者，“我認(rèn)為去年動(dòng)力電池大概多生產(chǎn)了近200GWh，這個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)比全年近300GWh的裝車量來(lái)說(shuō)比較夸張。就結(jié)構(gòu)而言，多生產(chǎn)的電池中有超60GWh裝在了庫(kù)存車上沒有賣出去。按照行業(yè)規(guī)律，動(dòng)力電池企業(yè)一般還會(huì)比訂單多生產(chǎn)20%，這部分大約是60GWh，再加上去年底有不少整車廠根本沒提貨，這批電池事實(shí)上也變成了庫(kù)存，所以去年在電池廠倉(cāng)庫(kù)里的動(dòng)力電池庫(kù)存大概有90GWh。另外，車企也有動(dòng)力電池備貨。”
根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，去年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛。新能源汽車產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)看似僅相差17.1萬(wàn)輛，但根據(jù)公安部統(tǒng)計(jì)，2022年全國(guó)新注冊(cè)登記新能源汽車僅535萬(wàn)輛，這與去年產(chǎn)量之間的差距達(dá)170.8萬(wàn)輛，剔除當(dāng)年出口的67.9萬(wàn)輛后，中間的差距也還有近103萬(wàn)輛。
高庫(kù)存的產(chǎn)生和去年行業(yè)的急速擴(kuò)張有直接關(guān)系。在2021年新能源汽車同比增速高達(dá)169.1%的基礎(chǔ)上，2022年銷量繼續(xù)接近翻番。下游需求的旺盛抬高了業(yè)內(nèi)對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展增速的預(yù)期。
“整車廠去動(dòng)力電池廠商下訂單的時(shí)候，會(huì)多下一點(diǎn)。”墨柯表示，另外，新能源汽車的熱銷也導(dǎo)致上游原材料價(jià)格在去年持續(xù)上漲，對(duì)此，企業(yè)采取的應(yīng)對(duì)措施就是多備一些料，多生產(chǎn)一些貨，這樣才能獲得最大的利益。
上述這些行為在行業(yè)高速發(fā)展時(shí)沒有問(wèn)題，但在行業(yè)稍微遇冷后，相關(guān)隱患就暴露了出來(lái)。從去年第四季度起，新能源汽車的增速放緩就已現(xiàn)端倪，去年年底時(shí)有一些整車廠已經(jīng)不太愿意履行電池訂單合約，既不去電池廠提貨，也不付錢。
受“國(guó)補(bǔ)”完全退坡、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，馮棣生表示，今年新能源汽車銷量的同比增速其實(shí)低于業(yè)內(nèi)人士的預(yù)期，行業(yè)去庫(kù)的周期可能也會(huì)超過(guò)一部分人的預(yù)期。另外一方面，大量的產(chǎn)能還在持續(xù)落地，供需的錯(cuò)配加速了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的回落。
張小聰表示，2023年應(yīng)該是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，中國(guó)新能源汽車經(jīng)過(guò)三年高速增長(zhǎng)以后，在今年遇到了一個(gè)非常巨大的阻力。據(jù)乘聯(lián)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，今年第一季度，我國(guó)新能源汽車?yán)塾?jì)批發(fā)量為148.3萬(wàn)輛，同比增幅僅24%。
產(chǎn)業(yè)鏈普遍出現(xiàn)“訂單荒”
前兩年動(dòng)力電池上游價(jià)格的高漲，導(dǎo)致賣車的不如賣電池的，賣電池的不如賣礦的。廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪在去年曾喊出“在給寧德時(shí)代打工”的話，而寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱也隔空回應(yīng)稱，公司基本上在稍有盈利的邊緣掙扎。
最終，鋰電上游公司賺得盆滿缽滿。2022年，天齊鋰業(yè)凈利潤(rùn)同比漲超10倍，達(dá)到241.25億元;贛鋒鋰業(yè)凈賺205.04億元，同比增長(zhǎng)292.16%;融捷股份歸母凈利潤(rùn)達(dá)24.4億元，同比增加近35倍。
今年產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅回落，按理說(shuō)，這將讓中下游企業(yè)盈利邊際改善，價(jià)格上有更大的自主空間，對(duì)整個(gè)新能源汽車行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展而言是利好消息，但事實(shí)上，短期來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)都沒有從此輪大降價(jià)中獲利。
馮棣生向記者表示，原材料價(jià)格的大跌擾亂了整個(gè)行業(yè)的正常秩序，增加了大家的觀望情緒。
在原材料價(jià)格波動(dòng)較小的情況下，行業(yè)內(nèi)企業(yè)可能會(huì)備半個(gè)月甚至一個(gè)月的貨，馮棣生表示，“但現(xiàn)在原材料價(jià)格每天下跌幅度可能每噸達(dá)到五、六千，甚至一萬(wàn)元，那么大家對(duì)原材料的采購(gòu)是非常謹(jǐn)慎的，因?yàn)橄鄬?duì)來(lái)說(shuō)，明天買一定更便宜。材料廠現(xiàn)在備貨一星期都算多了，可能就兩三天，甚至還有一些鐵鋰廠只備半天的貨。”
這種觀望情緒在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上蔓延開來(lái)，再加上高企的庫(kù)存，產(chǎn)業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了車企不著急買電芯、電池廠不著急去買材料、材料廠也不著急買更上游資源的連鎖反應(yīng)。這也導(dǎo)致吳順?biāo)诘母叩蛪壕€束公司在過(guò)去半年都沒有接到新訂單。
缺少訂單并不是一家公司所面臨的困境。今年以來(lái)，動(dòng)力電池頭部企業(yè)也遭遇了寒流。業(yè)內(nèi)有消息稱，中創(chuàng)新航訂單不足致部分員工離職。此外，記者從一位接近寧德時(shí)代的知情人士處獲悉，寧德時(shí)代的產(chǎn)能利用率也出現(xiàn)了下滑現(xiàn)象。
“原材料企業(yè)包括電池企業(yè)目前達(dá)產(chǎn)率比較低，有的(產(chǎn)能利用率)甚至不到六成，對(duì)電池銷售占比較高的企業(yè)來(lái)說(shuō)目前困難比較大。”張小聰如是說(shuō)。
負(fù)極材料供應(yīng)商尚太科技在近日發(fā)布公告表示，公司位于石家莊無(wú)極縣里城道南沙公路西側(cè)的生產(chǎn)基地，將自3月28日起陸續(xù)停產(chǎn)。之所以選擇停產(chǎn)，尚太科技稱，一方面原因就是目前市場(chǎng)不飽和，暫停后公司的產(chǎn)能仍然能滿足市場(chǎng)需求。據(jù)悉，尚太科技的下游客戶涵蓋寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源等動(dòng)力電池頭部廠商。
除“訂單荒”外，庫(kù)存減值也在成為整個(gè)行業(yè)的“心病”。一家動(dòng)力電池企業(yè)高管向記者表示，產(chǎn)業(yè)鏈大降價(jià)將會(huì)產(chǎn)生大量的庫(kù)存減值，比如說(shuō)一家動(dòng)力電池企業(yè)在去年碳酸鋰價(jià)格高點(diǎn)近60萬(wàn)元/噸時(shí)采購(gòu)原材料，交貨的時(shí)候可能到了今年1、2月，甚至是3、4月，這時(shí)候碳酸鋰價(jià)格已經(jīng)跌到25萬(wàn)元/噸，這中間的差價(jià)就只能在財(cái)報(bào)中通過(guò)減值的方式來(lái)體現(xiàn)。
鑒于去年底以來(lái)高企的庫(kù)存，今年新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司財(cái)報(bào)中的資產(chǎn)減值項(xiàng)目或會(huì)出現(xiàn)大規(guī)模計(jì)提情況。
是降價(jià)，也是一場(chǎng)行業(yè)廝殺
鋰礦、鋰鹽廠商受到此輪碳酸鋰大降價(jià)的影響更為直接，他們躺著賺錢的時(shí)代正在過(guò)去。
王偉向記者表示，碳酸鋰價(jià)格大跌讓一些鋰鹽廠商非常難受，手里的貨堆積賣不出，資金回籠也成了問(wèn)題，華南一些小的pack和配套廠家虧損嚴(yán)重，有的甚至倒閉了。“不過(guò)，現(xiàn)在也有好處，隨著碳酸鋰價(jià)格的大幅下滑，此前囤積居奇、炒作的投機(jī)商會(huì)慢慢出清，行業(yè)會(huì)逐漸回歸理性。”
但是，回歸理性的過(guò)程必然殘酷。“這個(gè)過(guò)程會(huì)伴隨著落后產(chǎn)能和企業(yè)的淘汰，不具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)可能會(huì)在這波大降價(jià)中出清。”馮棣生表示。
2021年來(lái)鋰鹽價(jià)格的瘋漲似乎給了行業(yè)一種“只漲不跌”的錯(cuò)覺，但事實(shí)上，雖然鋰已從傳統(tǒng)周期行業(yè)切換到高速發(fā)展中的成長(zhǎng)行業(yè)，但依舊具有明顯的周期屬性，在進(jìn)入下行通道后，相關(guān)企業(yè)破產(chǎn)的不在少數(shù)。
據(jù)悉，自電動(dòng)車用鋰需求大增后，碳酸鋰價(jià)格曾從2015年初的近4萬(wàn)元/噸上升至2018年初的15萬(wàn)元/噸。但隨著鹽湖投產(chǎn)疊加鋰礦產(chǎn)能釋放，全球鋰鹽供給大幅增加，再加上中國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼退坡和新冠疫情對(duì)需求的沖擊，鋰鹽出現(xiàn)了供給過(guò)剩，價(jià)格從2018年下半年也開始出現(xiàn)回落。2020年末，碳酸鋰價(jià)格又回到了2015年初的4萬(wàn)元/噸，較2018年初的高點(diǎn)下跌73%。
2018年到2020年這一波鋰鹽價(jià)格的大幅回落，直接讓澳洲的鋰礦深受沖擊，其中澳洲礦山Alita和Altura均出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，并分別于2019年8月和2020年10月宣布破產(chǎn)，近半數(shù)礦山選擇主動(dòng)減產(chǎn)。很多南美鹽湖擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度也選擇推后，鋰供給持續(xù)縮減。
目前，碳酸鋰的現(xiàn)貨價(jià)格也早已超過(guò)了部分高位入場(chǎng)的鋰鹽公司的成本，特別是以進(jìn)口礦為原料的鋰鹽企業(yè)當(dāng)下會(huì)十分難受，因?yàn)閮H鋰精礦一項(xiàng)，這些企業(yè)成本就超過(guò)了20萬(wàn)元/噸，成本線已經(jīng)被擊穿。
山西證券近日發(fā)布研報(bào)表示，碳酸鋰價(jià)格快速下行已接近20萬(wàn)元/噸，部分外購(gòu)礦企業(yè)已經(jīng)開始虧損。根據(jù)SMM2023年第一季度電池級(jí)碳酸鋰成本數(shù)據(jù)，鹽湖提鋰單噸成本為4萬(wàn)~5萬(wàn)元，自有鋰輝石礦單噸成本約6萬(wàn)元，自有鋰云母礦單噸成本約6萬(wàn)~8萬(wàn)元，外采鋰云母單噸成本約20萬(wàn)~25萬(wàn)元，外采鋰輝石單噸成本約30萬(wàn)~32萬(wàn)元(包括有海外礦山股權(quán)的頭部鋰鹽廠)。
“成本線被擊穿后，部分小鋰鹽廠只能主動(dòng)停產(chǎn)，大型鋰鹽廠主動(dòng)減產(chǎn)。如果再繼續(xù)跌下去，很多企業(yè)都要關(guān)門，行業(yè)勢(shì)必迎來(lái)大洗牌。”王偉表示。
以已經(jīng)在2022年提前大降價(jià)的六氟磷酸鋰為例，2022年年初的價(jià)格一度逼近59萬(wàn)元/噸，此后不斷跳水，到2022年年底，已下跌至25萬(wàn)元/噸。六氟磷酸鋰企業(yè)“內(nèi)卷”程度已經(jīng)可見一斑。
六氟磷酸鋰龍頭企業(yè)多氟多去年三大產(chǎn)品毛利率均有下降，其中，新材料板塊下降幅度最大，毛利率同比減少了12.42個(gè)百分點(diǎn)。在產(chǎn)能利用率方面，2021年多氟多高達(dá)100.40%，而到了2022年，這一數(shù)字已下降至88%。
在2023年投資者交流會(huì)上，多氟多總經(jīng)理李云峰點(diǎn)明了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的慘烈，“草原上獅子比斑馬多，沒有技術(shù)就沒有飯吃。現(xiàn)在有48家六氟磷酸鋰企業(yè)，我估計(jì)未來(lái)幾年，有40家得非常辛苦地賠錢，過(guò)去憑運(yùn)氣掙的錢會(huì)憑實(shí)力虧掉，還有8家里頭我估計(jì)5~6家會(huì)非常辛苦地不掙錢，真正掙錢的可能就是1~2家。”
“(新能源產(chǎn)業(yè)鏈)洗牌已經(jīng)在發(fā)生，但是還沒有正式宣布破產(chǎn)。”墨柯向記者表示，這輪大降價(jià)會(huì)加劇行業(yè)的“馬太效應(yīng)”，即強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱，這對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)是最有利的，因?yàn)樗麄兙邆湟?guī)模化優(yōu)勢(shì)、雄厚的資本和融資能力，市場(chǎng)份額會(huì)進(jìn)一步向他們集中，而二三線以后的企業(yè)就“麻煩”了，除非有明顯的技術(shù)優(yōu)勢(shì)或者大客戶做“靠山”。
而為了爭(zhēng)奪市場(chǎng)，不少企業(yè)已經(jīng)明確今年“犧牲利潤(rùn)保份額”的經(jīng)營(yíng)方針。在寧德時(shí)代提出“鋰礦返利”計(jì)劃后，億緯鋰能也表示，公司會(huì)在戰(zhàn)略上給與下游客戶一定支持，在利潤(rùn)上部分讓利下游。從這個(gè)角度來(lái)講，公司今年在動(dòng)力電池方面不太追求更高的利潤(rùn)率;另一方面，因公司產(chǎn)能也在擴(kuò)大，也希望在客戶端的市占率能夠提升。
但接受記者采訪的多個(gè)業(yè)內(nèi)人士均達(dá)成了一個(gè)共識(shí)，即對(duì)于整個(gè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)而言，風(fēng)雨過(guò)后必然是彩虹。馮棣生表示，現(xiàn)在的亂象只是暫時(shí)的，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，經(jīng)過(guò)此輪“廝殺”后的產(chǎn)業(yè)供需關(guān)系一定會(huì)變得健康且合理，而且新能源汽車放在全球都是重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，我們對(duì)其未來(lái)的增速非常看好。
